2022Q1跨国药企大业绩PK！受欢迎的治疗领域有哪些？

近日，跨国药企陆续公布了2022年第一季度业绩报告。其中，8家跨国药企实现同比正增长，药企排名再次迎来洗牌。今年第一季度，凭借新冠肺炎疫苗和口服药物，辉瑞毫无悬念地问鼎宝座。在强生公司成长的推动下。强生的重磅产品，其业绩稳步上升，紧随其后。默克和葛兰素史克(GSK)在疫苗和其他产品方面的表现超过了诺华。

受欢迎的治疗领域有哪些？有哪些潜在的品种出现？巨头们表现出了哪些新的发展特点？在跨国药企新一轮的业务调整中，这一点已经越来越清晰。

　　三巨头业绩大爆发

截至记者发稿时，已公布一季报的跨国药企中，辉瑞、默沙东和葛兰素史克同比增速最快，分别达到82%、50%和32%。

　　辉瑞：新冠系列产品大卖

自新疫情爆发以来，辉瑞公司凭借新冠肺炎疫苗获得了大量收入。Comirnaty不仅成为了新的“药王”，还重新回到了宇宙大药厂的巅峰位置。如今，口腔医学在新冠肺炎正成为一个新的增长点。在第一季度，辉瑞的总收入为257亿美元，其中132亿美元来自新冠肺炎疫苗公司，15亿美元来自帕罗西汀。剔除新冠肺炎产品的贡献，收入增长2%。与去年同期相比，疫苗加强剂在新冠肺炎的批准和在美国以外的迅速扩张给Comirnaty带来了大幅增长。虽然口服用Paxlovid的销量不如预期，但已在60多个国家获得批准或紧急许可，增长潜力可期。

对此，辉瑞对2022年收入、关键产品Comirnaty和Paxlovid的预测维持不变。预计收入将达到980-1020亿美元，疫苗销售额将达到320亿美元，口服药物销售额将达到220亿美元。同时，由于新冠肺炎系列产品的销售，辉瑞公司有更多的资本储备，同时，它提高了预计的研发；d费用。业界认为，辉瑞将加快引进/交易，并与生物技术公司达成更广泛的合作。

　　默沙东：制药业务同比增53%

除了继续扩大Keytruda的应用范围外，默克公司还积极扩大研发；d管道。2021年，它斥资约115亿美元收购了Acceleron Pharma，并获得了潜在的“一流”肺动脉高压治疗药物sotatercept。心血管疾病领域将是肿瘤药物市场之外的重点研发领域之一。

默沙东第一季度营收为159亿美元，其中，医药业务营收为141亿美元，同比增长53%。新冠肺炎的口服药物Molnupiravir收入32亿美元，主要来自美国、英国、日本和澳大利亚的销售。不包括莫那匹韦(Molnupiravir)，制药业务的总销售额增长了18%，主要受肿瘤学、疫苗和医院急性护理产品的推动。

肿瘤业务方面，Keytruda销售收入为48亿美元，同比增长23%，主要得益于非小细胞肺癌、肾细胞癌、头颈部鳞状细胞癌、三阴性乳腺癌等适应症的强劲增长。此外，Lenvima和Lynparza的销售额也分别增长了75%和17%，为肿瘤药物的销售增长做出了贡献。疫苗业务方面，第一季度，在美国以外市场需求强劲的推动下，HPV疫苗Gardasil/Gardasil 9的销售额为15亿美元，同比增长59%。

　　GSK：带状疱疹疫苗刷新纪录

另一个业绩飙升的是GSK。自宣布分拆其消费者保健集团(consumer Japan Group)以来，这家英国制药巨头已准备好迎接“具有里程碑意义的一年”，专注于增长强劲的药品和疫苗。从业务来看，一季度，特色药收入同比增长近一倍，疫苗收入增长36%，消费保健品业务增长14%。由于美国和欧洲市场需求的快速增长，带状疱疹疫苗Shingrix的销售收入达到6.98亿英镑，同比增长超过100%，创下新的季度销售收入

此外，GSK在艾滋病毒、免疫炎症和呼吸系统疾病以及肿瘤业务方面都实现了两位数的增长。三合一COPD/哮喘新药Trelegy增长57%，IL-5单克隆抗体Nucala增长22%，系统性红斑狼疮药物Benlysta增长29%。自GSK宣布回归肿瘤赛道以来，虽然整体业务量不大，但正逐渐实现突破。PD-1单克隆抗体Jemperli、BCMA ADC药物Blenrep和PARP抑制剂Zejula的销量分别达到400万、2500万和9800万。

　　新增长方向聚焦在哪？

随着全球新冠肺炎疫情进入第三个年头，防控需求持续推动相关公司业绩快速增长，寻求新的市场增长点成为大方向。

　　罗氏：两产品临床试验折戟

在过去的10年里，罗氏的研发和生产。d投资增加了74%。基因泰克招募了布罗德研究所的科学家Aviv Regev博士负责早期研发，这为药物开发带来了关于AI和机器学习的新思维。

由于新冠肺炎产品收入增速缓慢，生物类似物挑战日益激烈，罗氏预测2022年销售额可能与2021年持平。在药品，罗氏第一季度的销售额增长了6%。多发性硬化症药物Ocrevus扛起销售超过15亿美元的大旗；血友病药Hemlibra增长强劲，收入近9亿美元。由于生物同类药物的竞争，罗氏“三驾马车”的销售额进一步大幅下降，阿瓦斯丁、利妥昔和赫赛汀的总销售额下降了近5.95亿美元。

此外，在罗氏的肿瘤产品线中，第一季度有两项临床试验。在期摩天-02研究中，替拉戈路单抗联合Tecentriq和化疗对广泛小细胞肺癌(ES-SCLC)患者的治疗效果未能达到无进展生存期的主要试验终点。另一个是评价其口服选择性雌激素受体降解剂(SERD)giredestrant的II期acelERA试验未能达到晚期乳腺癌患者无进展生存期的主要终点。

　　诺华：今年来两款新药首获批

随着全球医药产业的快速发展，越来越多的跨国制药企业通过“瘦身”专注于高增长的核心业务。诺华的战略是“成为一家专注于创新的制药公司”。自2019年率先剥离眼科业务爱尔康(Alcon)以来，诺华最近宣布将整合多个业务部门，将制药和肿瘤业务整合为一个创新的制药部门。第一季度，创新药物对业绩增长的贡献最大，创新药物部门收入达到102亿美元，同比增长4%，主要受休假的缬沙坦(Entresto)、olfattumab(Kesimpta)、Cosentyx、omalizumab (Xolair)、Zolgensma和Kisqali的影响。

诺华表示，其创新药物研发管道取得了新的进展。自2022年以来，监管机构首次批准了两种新药，即Pluvicto，这是FDA批准的第一种靶向放射配体疗法，用于治疗前列腺特异性膜抗原(PSMA)阳性的转移性去势抵抗性前列腺癌(mCRPC)患者，以及Vijoice，这是FDA批准的第一种PI3K抑制剂，用于治疗PIK3CA相关过度生长疾病谱(PROS)的成人和需要全身治疗的2岁及以上儿童。诺华预计“2026年前将有超过20款重磅新产品获批”。

　　赛诺菲：合作并购加紧补充产品线

由于新冠肺炎疫苗和口服药物的崩溃，赛诺菲的压力急剧增加，表现出轻微的疲劳。第一季度一枝独秀的是主要支柱药物杜比森特，销售额同比增长45.7%，达到16.14亿欧元。而曾经的重磅药物甘精胰岛素、依诺肝素、脊髓灰质炎病毒都面临着专利悬崖，市场份额正在被蚕食，后续管道也面临着互不相通的局面。

面对专利悬崖的危机，赛诺菲也在加紧通过合作、交易、并购来补充产品管道。第一季度，赛诺菲达成了多项合作和交易并购：完成了对Amunix的收购，以扩大T细胞结合器(TCE)和细胞因子治疗管道；与田燕医药股份有限公司达成合作协议，利用其安全抗体SAFEbody技术，研发新一代单克隆抗体和双抗体的精准掩蔽安全抗体；与黑石生命科学达成战略合作，黑石生命科学将支付高达3亿欧元用于促进Sarclisa皮下制剂的研发；与ADC领域的领导者Seagen达成独家合作协议，在三个癌症位点进行ADC药物的设计、开发和商业化。

　　编后

受新冠肺炎疫情、业务重心调整、重磅药物面临的不同市场形势影响，各大跨国药企排名不断变化。随着新治疗技术的创新和生物技术的竞争，对跨国制药巨头反应能力的考验加剧。谁会追上来？谁会落后？003010将持续关注。