需求回温，中药材进出口贸易逐步恢复！

　　2022年，随着全球新冠肺炎疫情得到有效管控，进出口贸易量快速增长，达到了近3年来的新高位。2023年，全球各国通关贸易逐渐恢复，进口类品种行情又会发生怎样的变化？

　　一、回顾2022年

　　进出口贸易逐渐恢复，行情相对平稳

　　1.1 2022年进出口增量显著

　　图1：2021-2022年我国中药材进口量变化（来源：海关总署）

　　2021年4季度起，各国边境贸易逐渐恢复，我国中药原料进口量开始稳步提升。2022年，我国中药材进口总量达到13.23万吨，相比2021年增长95.42%。

　　图2：2021-2022年我国中药材出口量变化（来源：海关总署）

　　2021-2022年，我国中药材出口总量稳健增长，中药材原料出口量保持在6000吨/月以上，整体表现良好。一方面是边境贸易逐步恢复正常；另一方面是全球各国积极进行贸易互通，带动各国贸易显著增长。2022年我国中药材原料出口总量达到13.50万吨，相比2021年增长7.14%。

　　中药材原料进出口贸易量明显增长，让业内对2023年的中药材原料进出口贸易充满信心。

　　1.2 通关贸易恢复，企业采购意愿加强

　　图3：2022-2023年中药采购经理人指数波动情况

　　2022年中药采购经理人指数报收于58.16，较2021年明显回温，中药工业生产开始低谷反弹。

　　第一季度：2022年春节前后由于疫情管控，中药材生产和需求受到很大限制，加上库存积压以及进出口订单下降等因素，中药采购经理人指数小幅回落，由2022年1月的58.99下滑至2021年3月58.89，小跌0.17%。

　　第二季度：2022年3月后，中药材生产和需求增加，企业采购意愿加强，采购经理人指数开始大幅上涨，由3月的58.89涨至4月的60.69，涨幅3.06%。

　　随后，由于大部分中药原料产能激增，产新品种引领中药材行情快速回调，企业采购意愿减弱，采购经理人指数迎来回落，由4月的60.69回落至6月的57.53，跌幅5.21%。

　　第三季度：受长江流域持续性高温干旱影响，部分中药材原料单产明显下降，外围资本及热钱快速进入中药原料领域，带动采购经理人指数小幅反弹，从7月的57.96涨至10月的59.29，小涨2.29%。

　　第四季度：10-11月，中药材原料集中产新，部分品种产能激增，企业采购意愿减弱，中药采购经理人指数由10月的58.57回落至11月的57.38，跌幅2.03%；12月，由于防疫政策改变，短期内抗疫类中药材原料、中药饮片及中成药的社会消费需求猛增，采购经理人指数小幅回升，12月的采购经理人指数58.16，相比11月上涨1.36%。

　　1.3 2022年出现行情异动的进口品种减少

　　图4：2021年和2022年58个进口类中药原料行情波幅分布

　　2022年，进口原料行情波动幅度>100%的品种占比为1.72%，比2021年下降了12.07%；进口原料行情波动幅度在20%-50%的品种占比为25.86%，比2021年增长10.34%；进口原料行情波动幅度<20%的品种占比62.07%%，比2021年增长1.73%。

　　总体来看，2022年进口中药材原料行情波动幅度不到50%的品种占比达87.93%，对稳定进口类中药原料行情起到关键作用。

　　1.4 部分进出品中药材原料解析

　　白豆蔻：年需求量在1000吨左右。主要分布于泰国、越南、柬埔寨、老挝、斯里兰卡、危地马拉以及南美洲等地。

　　2022年，白豆蔻产区来货量增加，国内库存消化欠佳，行情迎来快速回落。白豆蔻价格从年初的63元（千克价，下同）回落至年末的39元，跌幅38.10%。

　　丁香：年需求量在3000吨左右。主要分布在坦桑尼亚、马来西亚、印度尼西亚等地。

　　2022年，丁香行情波动较为频繁，一方面因产区来货不稳定，另一方面由于国内库存薄弱，导致货源供给紧俏。丁香价格从年初的47元上涨至年末的62元，涨幅31.91%。

　　蛤蚧：年需求量在230吨左右。主要分布在广西南部，广东、云南亦有分布；国外产区主要以越南及周边东南亚国家为主。

　　2022年，随着国外蛤蚧来货量不断增多，国内货源供给紧张情况得到有效缓解，行情回落。蛤蚧价格从年初的100元下滑至年末的58元，跌幅42.00%。

　　红豆蔻：年需求量在600吨左右。主要分布在广西、广东、海南等地；国外主要以越南及周边东南亚国家为主。

　　2022年，红豆蔻国外产区来货量增加，国内社会需求量不大，库存消化欠佳，行情快速回落。红豆蔻价格从年初的80元回落至年末的50元，跌幅37.50%。

　　胡椒：年需求量在420000吨左右。主要分布在越南、印度、马来西亚、印度尼西亚、巴西、斯里兰卡等国；国内产区分布在海南省。

　　2022年，国外胡椒产区来货量较大，国内需求增量下滑，货源明显供大于求，行情回落。2022年黑胡椒价格从年初的23.5元回落至年末的22元，跌幅6.38%。

　　姜黄：年需求量在33000吨左右。国内主产于四川、云南、湖北、福建、江西、广西等地；国外分布在印度、越南、缅甸等国。

　　2018年，姜黄行情回落；2019-2021年，姜黄的国内及国外生产均出现不同程度的缩减，加上社会库存消化良好，到2022年因货源流通紧俏迎来行情上涨，价格从年初的13元上涨至年末的15元，涨幅15.38%。

　　胖大海：年需求量在1300吨左右。主要分布在越南、印度、马来西亚、泰国和印度尼西亚等国。2022年，受拉尼娜现象影响，东南亚各生产国单产明显下降；同时，下半年受国内需求拉动，国内库存紧俏，行情上涨，价格从年初的的80元上涨至年末的110元，涨幅37.50%。

　　二、展望2023年

　　药食同源类需求会有明显提升

　　1、中药材原料出口迎来增长 中药材原料出口品种绝大多数都是药食同源品种，并且主要集中在香料类和补虚类。香料类主要以肉桂、八角茴香、胡椒等品种为主，由于香料类在中国中药材进出口贸易中所占份额达45%-50%，需求增量不容小觑；补虚类主要以枸杞子、大枣、山药、黄芪等品种为主，出口占比逐渐上升至25%以上，国际需求稳步增长。

　　2023年，国外中药材原料消费将会迎来小幅反弹，香料类需求增量有望上升至60%的份额，补虚类需求增量有望再提升6%-8%的份额。

　　2、香料类原料供给紧张局面将缓解 药食同源类依然是中药材进口贸易的重要组成部分，以香料类为主导，补虚类紧随其后。其中，香料类主要以胡椒、白豆蔻、姜黄、薄荷、孜然、小茴香等品种为主；补虚类主要以百合、龙眼干、燕窝、鱼鳔等品种为主。

　　随着东南亚以及中亚地区贸易逐渐恢复，国内香料类原料供给紧张局面将得到有效缓解。同时，因为行情回调，香料消费增长，补虚类高端消费（如：燕窝等）需求同样也将迎来小幅增长。

　　3、2023年全球经济增长乏力，需防范黑天鹅事件 2023年，虽然疫情影响逐渐钝化，但全球缺乏新的经济增长点、区域局势动荡和灾害频发，中药材整体消费并不乐观。中药材进出口贸易有望继续恢复，但想恢复到2019年之前的水平难度较大；同时，还需防范类似局部地区动荡、疫情反弹等突发因素。

　　（文章数据除注明外，均来源于天地云图中药产业大数据）