1700亿市场将爆发！中草药TOP20排名发生变化

最近，国家接连出台重磅政策，大力发展中医药产业。作为中药产业三大支柱之一，2020年中药饮片加工市场规模将达到1782亿元。内联网预测数据显示，2021E中国城市实体药店终端中药饮片销售规模有所恢复，TOP20产品排名有所变化。在一系列政策下，中药饮片/中药配方颗粒市场集中度有望提升，龙头之争将愈演愈烈。

　　利好政策不断！中药饮片1700亿市场或爆发

自2017年07月《中医药法》起，中医药行业进入了法制化发展和治理的新的历史时期。2019年10月，国务院提出了促进中医药传承创新发展的20条指导意见。最近国家接连出台一系列政策大力发展中医药产业，中医药发展迎来了新的机遇。

2021年5月，国务院发布《深化医药卫生体制改革2021年重点工作任务》号文件，明确推进中医药振兴发展是重点任务之一。2021年12月，国家医保局、中医药管理局发布指导意见，明确中药饮片可继续加25%，中医医疗机构暂不实行DRG支付。备受业界关注的西医，在发展中医诊疗服务方面也有所突破。上海、吉林等省市出台文件明确，非中医从业人员经培训考试合格后，可以开展与其原执业范围相关的中医诊疗活动。

中药饮片是中药产业三大支柱之一，也是中成药的重要原料。除了长期以来“禁止外商投资加工中药饮片”的护身符外，近年来还受到政策的青睐，如纳入国家基本药物、国家医疗保险、不受药品比例限制、允许医院保持涨价等。《2020年中国医药工业经济运行报告》数据显示，2020年，中药饮片加工市场规模将达到1782亿元。

中药配方颗粒作为中药饮片的衍生和创新，具有标准化程度高、方便卫生、重量清晰、易于储存、不易变质等优点。逐渐被企业重视，被患者认可。近年来，中药饮片的销售比例逐年上升。

2021年2月，国家美国食品药品监督管理局、国家中医药管理局等四部门发布公告，结束中药配方颗粒试点工作。新政明确中药配方颗粒纳入中药饮片管理范畴，相应医保实行乙类管理，所有医疗机构均可使用。中药配方颗粒摆脱“试点”限制后，参与研发的企业数量；d和产量将增加，应用范围也将扩大，行业将迎来快速增长期。

　　药店市场回暖？TOP20产品排位生变

在药店，近年来国家相继出台了全国零售药店分类管理、中药材专项整治等政策。并加大了中药材的整治力度，这使得一些药店失去了经营中药材的资格，叠加了一些药店改变经营方向，以及中药博物馆增加竞争等。2017年后，我国城市实体药店终端中药材销售收入持续下降，2020年下降近8%，但预计2021年市场将回暖，同比增长8%左右。

　　中国城市实体药店终端中药饮片销售额(单位：万元)

来源：中国竞争格局

从增速和排名变化来看，预计燕窝、灵芝孢子、冬虫夏草上升较好，较去年增长超过10%，其中灵芝孢子取代麦冬，首次跻身TOP20产品。随着老龄化进程的加快，生活水平的提高和保健意识的增强，这些滋补产品越来越受欢迎。三七市场继续严重萎缩，金银花的增速和排名也有望大幅下滑。

　康美药业重组完毕，龙头之位竞争激烈

目前中药饮片生产厂家分散在国内，行业集中度较低。然而，近年来，随着国家对China-医药产业支持力度的加大，中药材市场的发展空间有所增加。此外，随着中药饮片质量标准的逐步提高和行业监管的收紧，小企业将面临压力并逐渐被淘汰，规模化、标准化企业最终将受益于监管体系的考验，全行业集中度有望提升。

上市药企中，中国中药、华润三九、红日药业、香雪药业、泰隆药业等公司均参与中药饮片/中药配方颗粒的研发。2021年上半年，中药、红日药业、泰隆药业、神威药业来自中药饮片(包括中药配方颗粒、中药材等)的收入。)分别为60.29亿元、18亿元、3.33亿元和3.2亿元。华润三九虽未披露子产品销售情况，但其2020年中药配方颗粒营业收入超过20亿元。

中药是中药配方颗粒的龙头企业。2021年上半年，公司中药配方颗粒收入53.2亿元，同比增长16.4%，中药饮片收入7.1亿元，同比增长24.8%。研发；d支出为2.95亿元，比上年同期增长20.1%。目的之一是完善质量标准研究，重点是配方颗粒的标准研究。

作为曾经的中药饮片龙头企业，康美医药的破产重组耗时一年多，重组计划于2021年底完成，债务全部还清。1月7日，*圣康美发布了多项公告。公司董事高建将会换血。很多非独立董事来自控股公司广东神农。

随着重组计划的顺利实施，康美医药的债务危机得到了解决。在控股股东广东神农和金融投资者的战略支持下，康美医药能否重新焕发生机，继续在中药材行业中领跑？Mi内部网将继续关注。

　: Minenet数据库、上市公司公告等。

注：Minenet中国城市实体药店终端竞争格局数据库是城市实体药店数据库的放大版，覆盖297个城市及以上(不含县乡实体药店)，持续监测所有品类。以上销售金额按终端产品平均零售价计算。