中国生物医药产业得益于产业链的转移

　　近日国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论并通过了《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》。该规划是对2010年《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》的延续，并强调战略性新兴产业是一项重要战略任务，在当前经济运行下行压力加大的情况下，对于保持经济长期平稳较快发展具有重要意义。规划指出生物医药产业要面向人民健康、农业发展、资源环境保护等重大需求，强化生物资源利用等共性关键技术和工艺设备开发，加快构建现代生物产业体系。

　　中银国际认为，尽管目前全球的生物制药企业分布呈现高度集中态势，美国、西欧、日本等发达国家仍是生物技术医药产品开发的主要国家，但全球生物医药产业目前已出现产业转移趋势，随着研发成本的持续增长与储备科研资源的日益萎缩，相关科研资源与部分下游产业链（如研发和临床管理外包服务）正在由发达的欧美地区向中国、印度等研发成本较低、科研能力迅速提升的发展中国家转移，如果相关匹配政策陆续到位，中国生物医药产业将得益于全球视野下的产业链转移机会。

 
　　目前，我国的生物制药企业虽然规模仍然较小，集中度较低，但已形成较完整的产业链。上游的研发环节聚集了一批中小型企业，主要为其他大型药企提供研发服务。在生产环节，国内生物制药企业的生产能力在“十一五”期间取得长足发展，但结构不均衡，出现低端药物产能过剩，高端药物产能不足的现象。下游流通销售是产业链相对薄弱的环节，但随着政策管制的逐步放开，医药流通行业发展迅速。

 
　　从国内生物医药产业的发展状况来看，产品仍以仿制药和原料药为主，自主研发能力薄弱。高端仿制药和CRO是最有希望在短期内取得关键性突破的环节。这两者的共同点包括需求增长较快、前景明朗，国内的成本优势明显，并且在国内已经有一定的积累。两个结构性因素将重塑中国仿制药市场格局：1)加强监管以推动产品质量改善；2)简化改革供应方与支付方的关系，从而减少“品牌”药品溢价，因为市场转向回报安全、疗效好、质量高的药品以及企业。当前监管框架和市场结构似乎与最大程度地提升质量/价值并不相称，我们预计未来政府将加强监管以及政策的执行。虽然某些生物医药产业既得利益者可能会拒绝改变，但随着时间的推移，患者以及政府在优质价值医疗保健服务中的利益将实现统一。